（原标题：“百镜大战”蓄势：供应链先行，沿着Meta的蹊径找谜底？）

21世纪经济报说念记者骆轶琪 广州报说念

2024年，资历两代试水的RayBan Meta冲突百万台销量，天下终于看到MR产物走入大师的机会。

但再看Meta的新一季度财报，不难发现，诚然激励全球新一轮MR热的两款中枢产物Quest和RayBan系列均出自这家厂商，但其虚构本质实验室（Reality Labs）依然巨亏，年收入同比增速也并莫得出现大幅波动。

背后体现的是，AI眼镜诚然拉近了虚构本质品类和糜费者的距离，但在供应链老练度、平淡使用后果等方面仍有较大提高空间。

为此，国内供应链也在希冀用强绑定的状貌加快推动这一进度。近日，蓝念念科技告示与灵伴科技深度趋承，并随同老本层面加握。2月初，中国信通院也在开展AI眼镜尺度化职责。

诚然2025年国内市集被视为将出现“百镜大战”，但现在截止，照旧发布信息较多，量产商用的音讯偏少。一些国内品牌赶在2024年底发布新品后，却际遇供应链管束贫乏而无法按期发货——这意味着，即便AI眼镜的说念路被初步考证，但在现阶段也并非坦途。

字据Meta瞻望，2025年仍将加大对AI基础设施的投资，其中也包括用于探索AI愚弄。在此趋势下，AI眼镜的沿革能否更快找到向AR眼镜进阶的谜底？

供应链老练度是影响MR眼镜产业发展迭代的首要条目。

即便苹果此前发布的Vision Pro被业内称为惊艳，却并莫得获取糜费者的热捧。这清楚出，要让一款MR眼镜先具备传统“眼镜”特征，即简短、恒久安静指挥等，才是不错普及的前提。

大热的RayBan Meta是换了个念念路下场，其并未配备清楚和光学组件，仅有音频和录像功能。

多名业内东说念主士也向21世纪经济报说念记者分析，恰是RayBan Meta的发布，让业界看到试水营业化的新可能：产物在面对技能瓶颈的配景下，用作念减法的状貌，不错为糜费者所摄取。

第三方机构Wellsenn统计，2024年全球AI眼镜销量152万台，其中RayBan Meta累计销量就达142万台，成为AI眼镜类目的主要复旧。瞻望2025年全球AI眼镜销量达359万台，同比增长230%，增长主要来自RayBan Meta、多款新品上市完毕以及小米、三星等大厂入场发售新品。

聚焦MR界限的厂商遴荐集体转向，一定程度就源于光学技能还在演进。另据记者了解，国内一些光学镜头厂商也在探索AR眼镜联系技能愚弄，亦然受限于技能瓶颈，短期内还难以快速上量。

群智究诘推行副总司理兼首席分析师陈军对21世纪经济报说念记者分析，现在AI眼镜唐突快速获取市集认同，源于价钱偏低、功能相对单一，成为举座市集包括国内厂商王人在积极推动的观念。这导致短期看，AI眼镜出货量从100万台到迈入300万台的出货节拍会很快发生。

“但接下来的贫乏是AI眼镜的芯片性能是否不错进一步提高、分量下跌，表面上功能更复杂和分量更轻难以同步发展，产业界需要围绕材料、算力、AI和芯片等方面更好推动才气整合。”他分析说念，从体验层面看，如何让眼镜端侧和云霄淡雅协同、如何让智能结尾（如手机）与眼镜风景更好交融，王人是将来的看点。

供应链先行在现时显得尤为首要。记者审视到，国里面分创业公司诚然赶在2024年末发布新品劝诱了祥和度，但很快遇到供应链贫乏，被糜费者指出相连、拍照等才气无法自豪需求，且在此前允诺的时辰内未能发货。

不外中国市集的上风在于供应链响应快且创业氛围浓厚，尤其在AI大模子推理成本快速压缩配景下，可谓让AI眼镜如虎添翼。此外，国内手机厂商近些年来一直在迭代MR眼镜类目，且多聚焦于AR观念，诚然并未营业化，但早就在黢黑从供应链和技能方面进行蕴蓄。

供应链积极融入趋势也在加快。近日，蓝念念科技告示与灵伴科技（Rokid）达成深度战术趋承。官方建议，但愿通过整机拼装与全产业链整合，为2025年全球AI眼镜出货量爆发式增长（瞻望达400万-1200万台）提供中枢复旧。

蓝念念科技是RokidAI眼镜全系产物的整机拼装巴联合伴，掩盖镜架、镜片、功能模组、全自动拼装等全链条。希冀构建从光学模组研发到整机拼装的垂直整合才气，此外其也在光波导和光学引擎界限深耕。

不啻于硬件层面，蓝念念科技和Rokid也已在老本层面开展趋承，波及范围包括但不限于股权投资、趋承基金等。

在系统层面，2024年末，谷歌与三星和高文告示联手，推出涵盖头显、AR眼镜和AI眼镜等开采的Android XR操作系统，这是安卓生态初度推出针对XR开采的专用平台。据悉，Android XR系统将先在头显开采推出，首款开采由三星制造，筹办本年上市，三星还将独家认真开发谷歌的视觉透视（VST）头显。

面对“百镜大战”趋势，尺度化有盘算也必不可少。2月19日，中国信通院开动全球首个AI眼镜专项测试，掩盖续航、诡秘等60+个方针。便是推动我国AI眼镜行业尺度化的首要一步。

即便如斯，与手机厂商年均逾越1亿台销量比较，AI眼镜市集现在还过于褊狭。这一方面与AI眼镜现在硬件功能单一联系，另一方面也亟需培养生态才气。

Meta便是一个典型案例，其最新发布的财报清楚，2024年第四季度，其虚构本质实验室收入仅同比增长1.12%，全年营收增长约13.19%至21.46亿好意思元；举座业务仍在巨亏，四季度规划利润下滑约7%、亏蚀49.67亿好意思元，全年下滑约10%、亏蚀177.29亿好意思元。

这意味着，即便RayBan Meta渐渐在实现破圈效应，其营业模式也为全球所认同，但对AI/MR眼镜的探索背后，是巨头参预了大宗资金摸索研发和供应链优化，现阶段还在产业早期。

在四季度财报探讨会上，Meta首席财务官Susan Li就被问到了是否定为虚构本质实验室支拨限度达到顶峰的话题。

她回复说念，现在虚构本质实验室的投资主要包括两方面：元六合和可衣服开采。元六合（Metaverse）包括VR、MR、酬酢平台等方面；衣服开采则囊括了AR和AI眼镜联系职责。瞻望在2025年，对这两方面的投资各占一半比例。

Susan强调，对这些方面的投资，仍然有很大“赌”产物的要素（big product bets），且有一系列深入的技能挑战需要克服。这些王人是将产物进一步推向市集进程中要搞定的贫乏。

因此Meta瞻望，2025年虚构本质实验室的规划亏蚀仍将比2024年增多。公司觉得，可衣服开采将在2025年景为虚构本质实验室收入和运营支拨的主要驱能源，也即该部门在本年中枢依然握续参预以加快推动AI眼镜商用。

Susan同期指出，Meta对虚构本质实验室的定位是，树立下一代诡计平台，因此现在将服从打造平台并树立相应生态系统。这一观念看起来将有所提前。

Meta首席推行官Mark Zuckerberg分析说念，转头历史，一朝糜费电子产物迭代到第三代（RayBan Meta为该系列第二代）实现500-1000万台销量后，就标记着这个产业正迎来爆发期。

“本年将是决定性的一年。”他续称，也即AI眼镜是否能果然成为数亿以致数十亿台量级的产物，这意味着智能眼镜如实会成为下一代迁移诡计平台；反之，则意味着需要更恒久的傍观。

Zuckerberg指出，在此之前就需要有大宗投资，包括对AI基础设施和AI愚弄两个维度。他瞻望到本年底，Meta旗卑劣戏平台Horizon的市集反馈会给出更多引导。

在MR产业举座濒临VR大幅下滑、AR稳步增长的配景下，投融资市集的风向也在变化。

据CINNO Research统计，2024年全球VR/AR行业已透露总融资金额达188.9亿元，其中国内融资金额为44.7亿元，同比减少14.2亿元。市集竞争加重导致部分企业被淘汰，融资笔数减少。

其中，AR清楚界限融资数目减少但单笔金额增多，如熙泰融资10亿元、鸿石智能融资4亿元。AR硬件融资数目增多，国内从2023年的11笔增至2024年的15笔，主要由于上游中枢器件向结尾开采观念发展。Rokid、XREAL和雷鸟立异辞别融资6亿元、4.3亿元和2亿元，融资金额较昨年有所下跌。

不外该机构觉得，跟着上游产业链徐徐完善和实质生态握续丰富，故意义校服，2025年VR/MR开采市集将迎来刚劲复苏，至极是在熟悉、培训和文娱等界限的愚弄将实现权贵增长。同期，AI眼镜动作AR眼镜低门槛的过渡风景，为AI+AR开采的全面普及奠定基础。

据21世纪经济报说念记者了解，诚然AI眼镜在当下受到热捧，但AR企业大多在推动AI眼镜+AR眼镜并行发展的蹊径，Meta除了发布RayBan和Quest系列，仍在迭代AR眼镜Orion；国内企业如雷鸟立异亦然近似。

有AR眼镜公司首创东说念主和手机厂商东说念主士辞别对21世纪经济报说念记者暗示，将来AI+AR眼镜是势必趋势，AR眼镜将是终极观念。

陈军也对记者指出，脚下AI眼镜徐徐发展老练，是向将来AR眼镜快速上量作念准备。短期看是平行发展，跟着产物握续迭代，后续AR眼镜不摒除会绝对替代AI智能眼镜。

这依然是一场对于耐性与决心、资金与供应链握续参预的长跑。诚然MR眼镜在可见的周期内还不成绝对取代手机，但其将来与手机之间的关系如何、“百镜大战”是否会灼伤谁开云体育，更有赖于产业链间共同探索给出谜底。