深圳商报记者 詹钰叶

同泰基金、德邦基金、汇安基金、东方红资管旗下部分基金家具近日最初露馅基金二季报。职权基金司理暗示将重心关爱东谈主形机器东谈主等AI期骗标的，债券基金司理揣测债市在三季度中上旬合座处于偏顺风环境。

职权家具方面，当今同泰基金旗下的同泰产业升级混杂、同泰金融精选股票、同泰远见无邪建树混杂、同泰慧利混杂等发布了二季报，其间以上家具均积极调仓。至本年二季度末，同泰产业升级混杂的股票钞票占基金钞票的90.16%，较一季度末大幅提高；其前十大重仓股大换血，由银行股转向机器东谈主标的，前十大重仓股中有6只为机器东谈主产业链标的，且大部分为港股和北交所上市公司。同泰金融精选则小幅下调了股票仓位，从一季度末的93.63%降至二季度末的84.32%，持仓集结在券商、金融科技等弹性标的，合座以券商股为主，少许建树金融科技板块。同泰远见无邪建树混结伙票仓位由一季度末的78.65%擢升至二季度末的85.74%，前十大重仓股也曾聚焦北交所上市企业，有半数股票更换，集结于生物医药、新能源材料、高端装备制造等硬科技界限。与一季度末集结布局科技板块比较，同泰慧利混杂前十大重仓股在二季度沿路更换，重心布局了科技和文娱等板块。

德邦基金、汇安基金、东方红资管旗下部分债券家具发布了二季报。其中部分网红债基如德邦短债、德邦锐兴债券基金等界限大幅增长。左证季报，德邦短债债券基金的界限从本年一季度末的28亿元增至二季度末的63.71亿元，德邦锐兴债券基金的界限在二季度加多了至少20亿元。

关于后市，同泰产业升级混杂基金司理王秀暗示将重心关爱东谈主形机器东谈主等AI期骗标的，现时东谈主形机器东谈主行业的发展趋势果决光显，2025年被无数视为东谈主形机器东谈主的量产元年。因当今机器东谈主板块回调充分，而马斯克总结、特斯拉机器东谈主换帅则将带动机器东谈主产业弘扬加快。他揣测下半年机器东谈主行业将插足量产爬坡期，中枢脱手来自头部厂商订单放量、大模子手艺窒碍和期骗场景实证，机器东谈主板块 Beta契机显耀，将来将连续布局其中具有高成长契机的细分界限，重心关爱港股和北交所机器东谈主标的。

同泰远见混杂基金司理马毅称将重心关爱北交所股票中具备苍劲成长能源与宽敞发展空间的优质企业，旨在通过潜入打算与科学筛选，为投资者在成长板块的波浪中更好田主理投资机遇。

揣测下半年，德邦短债基金司理邹舟觉得，关税问题仍有较大扰动，抢出口、转口落潮后，外需压力可能会加大。内需层面以旧换新策略补贴使用过半体育游戏app平台，三季度有望连续，但对部分耐用破费品的拉动成果或清静放缓。地产周期仍待企稳，基本濒临债券阛阓仍故意。重迭财政增量有待细则、货币宽松预期先行，债市在三季度中上旬合座处于偏顺风环境。